问： 　　阿瑟（Arthur）夫妇拥有三处房地产，一栋为永久地契有地房地产，目前的估价是150万元，已经全额缴清；一栋为99年地契公寓，现估价为60万元，尚需缴付贷款19万元；再加上澳洲的一栋永久地契房产，目前的销售价约10万澳元（约9万新元）。此外，手头的股票价值约8万元。 　　在负债方面，夫妇目前尚需缴付汽车贷款5万元，同时仍通过公积金缴付房屋贷款19万元。 　　夫妇两人合起来的每月薪金收入为1万5000元，其他的收入是收取本地租金每月1000元和从澳洲收取租金每月300元。他们的每月开支是8000元。 　　52岁的妻子已投保5万元的人寿和重病险、10万元的寿险和6万元的人寿与储蓄保险，准备在55岁退休。58岁的丈夫则投保寿险8万元，准备在60岁退休。目前两个孩子都已工作。 　　他们的计划是当市场回升时卖掉有地房地产，搬到公寓居住。他们的问题是：退休后是否有足够资金来维持舒适的生活、养一部车子和雇用一名女佣，再加上每年有1万5000元的旅行费用。同时，卖掉房地产后，应如何分配资金？

理财专家答复： 　　在现阶段，通常要建议购买保险或从事投资可能为时已晚。例如，丈夫已因健康理由不可能再购买新的保险。同时，他们目前是将全数投资都放在一个篮子里，三个房地产便占了净资产的94%。 　　幸运的是，这对夫妇有高收入，而且也还在工作。因此，将不致于因市场不好无法卖掉房地产而影响退休计划。 　　假设他们可获得一个月的花红，他们的年薪总值是21万4000元，包括公积金在内。在扣除汽车贷款、保险费、所得税、公积金特别户头、每月一般费用、同时动用公积金缴付房屋贷款之后，这对夫妇每年还剩现金9万3000元，以及公积金户头每年1万7000元。 　　这对夫妇希望能在两年后房地产市场回弹时，卖掉有地房地产。如果这些房地产每年升值2%，妻子又加买5000元的重病保险，他们便可将剩余的10万零5000元放进年息3%的定存。 　　当丈夫在60岁退休时，这对夫妇将拥有200万元的现金，足以为他们提供每月7500元的收入。 　　由于女性一般上较男性长命五年，所以他们的退休计划应该是以30年来计算，到时妻子的年龄将是84岁。 　　如果有地房地产能以160万元的价格卖出，这笔钱便须投资在既提供收入，又带来资金增长的领域。 　　如果这对夫妇都活到85岁，他们事实上有25年的时间可使用自己的资金。因此，从70岁至85岁他们可以向回报率较高的领域进行投资，从64岁至70岁投资在风险平平的领域，而从60岁至64岁则作风险最低的投资。 　　另一方面，由于丈夫已不能再增购保险，但52岁的妻子却可以在重病保险方面增加投保。 上述个案由James Chia博士解答。

　　这个专栏是由新加坡财务策划协会、中央公积金和社会发展及体育部协助供稿。

《联合早报》